世紀華通:中手游收購已進入拆除VIE階段
10月17日,世紀華通曾發(fā)布了籌劃重大資產(chǎn)重組(收購資產(chǎn))事項進展的停牌公告,其中提及將收購中手游(China Mobile Game and Entertainment Group Limited)100%股權(quán),并將涉足并購另一家游戲公司,預計交易金額將超過100億元。該公告還特別指出,世紀華通曾于6月26日收到幾位股東關(guān)于收購盛大游戲公司部分股權(quán)事項的通知函,或與公告中提及的另一家游戲公司并購有關(guān)。
世紀華通在本次資產(chǎn)重組進展公告中披露,該公司及有關(guān)各方仍在積極推進本次重大資產(chǎn)重組工作,各中介機構(gòu)盡職調(diào)查工作已完成;與標的公司的正式協(xié)議正在討論中;拆VIE架構(gòu)的途徑已明確并開始實施;相關(guān)項目立項已獲浙江省發(fā)改委批復。
不過,世紀華通方面也對外表示,該事項尚存在不確定性。世紀華通方面也將于開市起繼續(xù)停牌,該公司董事會將在相關(guān)工作完成后召開會議,審議本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)議案并申請股票復牌。
據(jù)了解,世紀華通2014年實現(xiàn)營業(yè)收入17.12億元,同比增長39.50%;實現(xiàn)凈利潤2.09億元,同比增長157.72%。
中手游于2015年6月9日宣布與Pegasus投資控股有限公司和Pegasus合并子公司簽署私有化協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議,Pegasus將以每股普通股1.5714美元(相當于每股ADS 22美元)的價格收購中手游。此后肖健也對外表示,中手游正在考慮回歸A股上市。
公告中或涉及的另一公司盛大游戲則于2014年1月宣布收到私有化要約,春華資本、完美世界(微博)也曾一度進入該私有化財團。而在同年11月,盛大集團將所持有的盛大游戲股份全部出售給寧夏中銀絨業(yè)和億利盛達控股,其后成立了新財團,東方證券、海通證券等重新入局。2015年初,盛大游戲方面還對外宣布了已與凱德集團及其全資子公司Capitalcorp Limited簽署最終的私有化協(xié)議。
關(guān)于VIE架構(gòu):
可變利益實體(Variable Interest Entities;VIEs),也稱為“協(xié)議控制”,是指境外上市實體與境內(nèi)運營實體相分離,境外上市實體通過協(xié)議的方式控制境內(nèi)運營實體,使該運營實體成為上市實體的可變利益實體。這種安排可以通過控制協(xié)議將境內(nèi)運營實體的利益轉(zhuǎn)移至境外上市實體,使境外上市實體的股東(即境外投資人)實際享有境內(nèi)運營實體經(jīng)營所產(chǎn)生的利益,此利益實體系指合法經(jīng)營的公司、企業(yè)或投資。
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